上海灘突然出現(xiàn)一名神秘的蒙面人物，他神通廣大，可以在水上如履平地進(jìn)行救人，還可以聚煙成畫，絕活頻出。上海灘紛紛猜測(cè)這位神秘人物的身份，申報(bào)以“他是誰(shuí)”連續(xù)報(bào)道此人，更增添此人的神秘身份，名震江南的著名魔術(shù)師袁盛魁也感到不可思議。眾人認(rèn)定此人是魔術(shù)界的同行，不過暫時(shí)還不能分清是敵是友。袁盛魁讓大家嚴(yán)加戒備，畢竟來者不善。

就在他們眾說紛紜之時(shí)，神秘人公開宣布將亮相蟾宮大舞臺(tái)，與上海各界人士見面。袁盛魁等人欲前去一探究竟，看那人是何方神圣。舞臺(tái)之上，那人神奇的出場(chǎng)讓大家耳目一新，連袁盛魁這等魔術(shù)泰斗也不能看出其中的奧妙，更不用說一般觀眾了。就在大家目瞪口呆之際，神秘人拿下面具，袁盛魁和女兒認(rèn)出那人竟然是葉飛。袁盛魁看到葉飛那冷冰冰的眼神，仿佛回想起一段往事，意識(shí)到葉飛此行是為了找自己報(bào)仇。葉飛環(huán)視全場(chǎng)，神奇而又緩緩地離開舞臺(tái)，劇場(chǎng)中掌聲雷動(dòng)。葉飛在上海灘如日中天，紅遍上海灘，袁盛魁等人惶惶不可終日，他感覺葉飛是在和自己玩貓捉老鼠的游戲，等玩夠了再對(duì)自己下手。

車站，葉飛對(duì)自己大學(xué)同學(xué)張楠、王峰表示感謝。原來，震驚上海灘的聚煙成畫等從場(chǎng)景都是他們幫助葉飛完成的杰作。

葉飛回到劇院，發(fā)現(xiàn)演出票雖然早已售罄，但是劇場(chǎng)空無一人。就在葉飛感到無法解釋的時(shí)候，一隊(duì)西裝革履的保鏢簇?fù)碇晃幻裁廊缁ǖ男〗氵M(jìn)來，原來她包了專場(chǎng)。葉飛讓自己的姐姐——錦榮班副班主葉云出來應(yīng)付。那名女子讓葉云回去，因?yàn)樗诵惺菍ｉT看葉飛演出的。

葉飛簡(jiǎn)簡(jiǎn)單單的幾個(gè)小動(dòng)作，就讓那名女子佩服地五體投地，跑到臺(tái)上讓葉飛給自己解釋其中的奧秘。葉飛告訴她，這是本行的秘密，轉(zhuǎn)身就走，無意中把那名女子摔地上。舞臺(tái)下的眾保鏢紛紛涌上臺(tái)來，警告葉飛，這是蕭海昇的獨(dú)生女，豈是他葉飛敢隨便打的？原來，蕭海昇是名震上海灘的江湖老大，名列上海灘四大堂口之首，工部局華董、市長(zhǎng)跟前的紅人、巡捕房警察局的座上客，洋人見了他都會(huì)懼怕三分。那名女子是他的女兒蕭瑤，蕭瑤讓手下權(quán)叔把葉飛帶走。面對(duì)手持槍械的眾位保鏢，葉云等人一時(shí)束手無策，眼睜睜地看著葉飛被他們押走。

蕭府中，蕭小姐看到葉飛寧死不屈的樣子，借口自己睡意正濃，讓下人把葉飛押下去。從來沒有人敢這樣對(duì)自己無禮，蕭瑤找自己的閨蜜們商量此事。眾閨蜜勸蕭瑤千萬(wàn)別殺害葉飛，否則上海灘很多少女都會(huì)傷心不已。

另外一邊，葉云四處打點(diǎn)想救出葉飛，不料，連警察局都不敢過問此事，因?yàn)槭捈覄?shì)力過于龐大。葉云決定到蕭家要人，恰好蕭瑤一時(shí)高興讓葉飛離開蕭府，姐弟相逢，別是一番高興。

此時(shí)的蕭家正遭遇巨大的危機(jī)，蕭海生的手下傷亡慘重。接到飛鴿傳書的權(quán)叔親自到碼頭上迎接蕭海生，同時(shí)來到碼頭的還有同時(shí)接到飛鴿傳書的老韓。他們看到從船上抬下來一具具尸體，才意識(shí)到事情的嚴(yán)重程度，不過無論怎么詢問，蕭海昇就是不告訴他們發(fā)生了什么，讓老韓把尸體就地掩埋，靜等查出真相，再對(duì)他們風(fēng)光厚葬。

蕭海昇一行趕到讓老韓建造的神秘處所，才告訴權(quán)叔自己在去廣州和海老大談生意的途中，遇到一群蒙面人的伏擊。如今真兇沒有露出水面，不知道是其他三大堂口哪家對(duì)自己下了黑手，雖然自己在四大堂口居首，但是也沒有能力消滅其他三個(gè)堂口。蕭海生決意靜候時(shí)機(jī)，趁著敵明我暗的機(jī)會(huì)，查清真相除掉伏擊自己的勢(shì)力。

此時(shí)，上海灘其他堂口的老大——靠販運(yùn)鴉片起家的張浩天、靠包娼起家的朱阿根和以du場(chǎng)起家的金昌聚在一起開會(huì)。面對(duì)姍姍來遲的張浩天，金昌責(zé)怪他擺譜過大，竟然還敢在自己的地盤上販賣鴉片，要不是看在蕭爺?shù)拿孀由希约航^對(duì)饒不了他。二人言語(yǔ)不和，準(zhǔn)備大打一場(chǎng)。老朱勸說他們暫時(shí)放下個(gè)人恩怨，商量一下到底是誰(shuí)伏擊了蕭海昇。張浩天和金昌雖然和蕭海昇有個(gè)人恩怨，但是他們表示做人就該光明磊落，絕不做這下三濫的事情。